界面新闻记者 | 曾令俊
银行联名信用卡正在不断瘦身。
近日，广发银行宣布由于合作协议到期，自2026年2月1日起，停发广发航班管家联名卡、广发高铁管家联名卡等五张联名信用卡。
这并非个案。据界面新闻记者梳理，今年以来，停发联名信用卡的银行覆盖国有大行、股份制银行及区域性农商行，涉及合作场景包括电商、文娱、出行等多个领域。
“我最近去某城商行调研，该行信用卡缩已经减到了五个品种，一个标准卡，还有奶茶、吃喝玩乐的联名卡，银行反馈说没有精力和力量维持，带来不了什么收益，经营不起，所以停发了很多联名卡。”有信用卡资深从业人士对界面新闻记者说。
多家银行停发联名卡
过去十余载，联名信用卡是银行抢占市场份额的一个核心抓手。通过深度绑定电商平台、航空出行、连锁商超等多元消费场景，银行以定制化优惠权益为切入点，精准触达并沉淀特定客群。
资深信用卡研究专家董峥对界面新闻记者说，银行基本的产品是标准卡，但满足不了消费者的个性化需求，所以有了联名信用卡。“银行联名信用卡是做细分市场的，和外部机构合作，包括汽车、电商等等，向用户表明有特定的服务。”
但走到今日，信用卡市场和消费习惯等发生了变化，停发联名信用卡的现象越来越普遍。比如，浙江农商联合银行宣布旗下多家农商行集体停发丰收京东联名卡；武汉农商银行将于2026年1月起停止发行淘票&大麦联名卡；昆山农商行、江阴农商行、扬州农商行等相继停发京东联名信用卡。
股份制银行方面，浦发银行动作最为密集，5月停发浦发苏宁易购、腾讯、网易云音乐等14款联名卡，11月再添18款停发产品，含英雄联盟主题联名卡；中信银行4月起停止办理 QQ 音乐、腾讯手游系列等3款联名卡的申请与续卡业务。
国有大行方面，中国银行于7月公告停发24款信用卡产品，含多款联名合作类产品；邮储银行因合作到期，3月起停止发行华润通联名信用卡；建设银行、农业银行也在年内累计停发多款低效联名卡产品。
苏商银行特约研究员薛洪言对界面新闻记者说，银行借助合作方的品牌号召力实现精准获客，联名方则依托信用卡增强用户粘性，这种互利模式在信用卡快速扩张期成为主流选择。但随着市场环境变化，联名信用卡的局限性逐渐显现。
“停发低效联名卡直接减少了两方面成本压力。”有股份制银行信用卡中心运营人士在接受界面新闻记者采访时表示，一方面无需再支付高额的联名方授权费、联合营销费和引流费用；另一方面精简产品线后，系统维护、客户服务的人力物力投入显著降低。
“部分联名卡聚焦的下沉消费场景，用户信用资质参差不齐，不良率甚至比标准信用卡高出0.5-1.5个百分点。”某城商行银行风控人士对界面新闻记者透露，清理这类产品后，相关信用卡业务不良率明显下降，资产质量得到改善。
面临获客压力
联名信用卡曾一度被视为银行揽客的“利器”，为何如今成为被停发的主要类型？
“目前信用卡市场已经基本饱和，一些用户持有多张信用卡，但实际使用频率不高，甚至闲置。”上述股份制银行运营人士对界面新闻记者说，停发部分联名信用卡也是清理睡眠卡的重要一环，这样的调整可以将有限资源集中发力在更有生命力的产品上，降低成本，让经营更有效。
董峥对界面新闻记者说，这个现象和信用卡市场的下滑有关，加上大环境不好，合作方不愿意让利，不愿意补贴消费者，导致联名卡失去了原来的意义”，“银行帮合作方引来客户，合作方为用户提供金融服务，是双向性的。多年来发现一个问题，联而不和，银行没有办法维持联名卡的经营，甚至合作方都没了。”
“还有一种，比如京东、抖音这种自身能力特别强，银行在合作当中比较弱势，银行觉得不划算，所以联名卡选择合约到期不再续约。”董峥对界面新闻记者说。
薛洪言说，联名信用卡的式微，本质上是规模驱动发展模式失效的缩影。早期银行通过与知名品牌联名，以权益补贴快速占领市场，但多数产品未建立差异化竞争壁垒。当合作方的用户资源被充分开发后，发卡量增长陷入停滞，持续投入的权益成本与收益逐渐失衡。部分银行更是将联名卡视为短期冲量的工具，缺乏长期运营规划，导致产品迭代与用户需求脱节。这种“重发卡轻运营”的策略，在信用卡从增量时代进入存量时代后，也就失去了土壤。
不过，停发联名信用卡后，部分银行也面临短期获客压力。上述风控人士对界面新闻记者说，“联名卡曾是我们触达年轻客群的重要渠道，停发后需要重新搭建获客路径，目前正通过线下场景合作、数字化精准营销等方式弥补缺口，预计需要1-2年完成客群结构过渡。”
组织架构调整
事实上，今年以来，银行信用卡领域的调整已超越单一产品层面。组织架构方面，交通银行关闭了济南、沈阳等10余家分中心，华夏银行接连关闭青岛、广州、天津等分中心，民生银行、广发银行亦相继裁撤华南、华中、东北等区域机构。
某股份制银行信用卡业务负责人对界面新闻记者说：“过去我们靠分中心铺点、大规模发卡抢占市场，哪怕是低活跃度客户也纳入统计。但现在监管要求提质减量，那些业绩不佳、客户渗透率低的区域分中心，自然成为优化对象。”
App整合同样大刀阔斧。近期，中国银行信用卡官方公众号发布公告，宣布逐步关停“缤纷生活”App，并将其全部功能逐步迁移至“中国银行”App。中国银行也成为首家关停独立信用卡App的国有大行。中小银行则关停的更早，截至目前，城商行、农商行的独立信用卡App更是所剩无几。
“这是行业从规模扩张向价值创造转型的必然结果。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示，信用卡中心关停本质是组织架构的瘦身，减少层级冗余，提升决策效率；App整合则是渠道优化的核心，避免功能重复建设。
“过去靠分中心铺点、多App抢流量的模式已经过时了。”上述城商行信用卡负责人对界面新闻记者表示，现在更看重存量客户的深度运营，比如通过主App整合生活服务场景，针对高频消费推出定制权益，这比单纯追求发卡量和渠道数量更有价值。
最新数据显示，截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，信用卡总量连续12个季度下降。与2022年6月末的历史最高点8.07亿张相比累计减少约1亿张，降幅达12%。
薛洪言对界面新闻记者说，未来竞争力的核心，将取决于银行能否以信用卡为支点，撬动整个零售生态的服务升级，更大程度释放信用卡作为零售业务“流量闸门”的战略价值。这既需要持续的场景创新能力，更考验着金融机构对用户需求的深刻洞察与敏捷响应。